KUALA LUMPUR: Malaysia, the world's second-largest palm oil producer, on Thursday said it might stop palm exports to the European Union after the bloc imposed additional import restrictions on the edible oil due to concerns over deforestation.
WHAT IS THE DISAGREEMENT ABOUT?
Malaysia and Indonesia have for years been at loggerheads with the European Union over curbs on imports of palm oil, which the two countries say are trade barriers and protectionist measures for the bloc's domestic oilseed industries.
The EU deforestation regulation is in addition to an EU renewable-energy directive, announced in 2018, that requires the phasing out of palm-based transportation fuels by 2030.
The bloc has also set a separate safety limit on food contaminant 3-MCPD esters for palm oil compared to soft oils derived from crops such as soybean, canola and sunflower.
WHAT HAS MALAYSIA DONE ABOUT EU RESTRICTIONS?
Indonesia and Malaysia, which account for 85% of the world's palm oil exports, have filed separate World Trade Organisation suits against the EU over the renewable-energy directive.
The palm oil producers say they have taken steps to meet EU requirements, including stepping up their national sustainable palm oil certification standards and improving environmental protection and food safety standards, but that the bloc keeps imposing new restrictions.
EU officials say their regulations do not target any one country and are aimed at ensuring that commodity production does not further drive deforestation and forest degradation.
HOW IS THE MARKET REACTING?
Bursa Malaysia's benchmark crude palm oil futures FCPOc3 have yet to react to Malaysia's proposal, although some traders said they see it as a bearish signal.
Some in the palm industry view the proposed ban as a knee-jerk reaction that will hurt the sector, and others laud Malaysia for putting its foot down.
Malaysia said it will discuss with Indonesia the possible ban and other strategies to tackle the EU measures, as both have agreed to increase cooperation to fight “discrimination” against the commodity.
HOW WILL MALAYSIA HALT EXPORTS TO EU?
It is not clear whether Malaysia is considering a direct ban on exports to the European Union or enacting tariffs.
WHAT ABOUT MALAYSIAN PALM OIL EXPORTS TO EUROPE?
The EU accounts for 9.4% of Malaysia's export volume in 2022. Malaysian Palm Oil Board data indicates that exports to the 27-member bloc have been declining since 2015.
In 2022, Malaysia’s exports to the EU fell 10% from the previous year to 1.47 million tonnes. That is a 40% plunge from 2.43 million tonnes in 2015.
The Malaysian Biodiesel Association last year urged industry officials to come to terms with a steady decline in shipments of palm-based biofuels to the EU.
WHERE ELSE CAN MALAYSIA PALM OIL EXPORTS GO?
The palm oil industry makes up about 5% of Malaysia's economy. Malaysia has in recent years actively explored new markets to offset losses from Europe, including food-importing countries in the Middle East, Central Asia and North Africa.
Several publicly-listed Malaysian palm oil companies, however, have established refineries in Europe and an export ban would disrupt their operations.
Reuters
Sat Jan 14 2023
![[EXPLAINER] Why Malaysia is considering a ban on palm oil exports to the European Union [EXPLAINER] Why Malaysia is considering a ban on palm oil exports to the European Union](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2022-06/81654181170_PalmOil.jpg)
have filed separate World Trade Organisation suits against the EU over the renewable-energy directive. - ETX Studio
![Malaysia kekal destinasi utama bagi pelaburan PTTEP - BMI Malaysia kekal destinasi utama bagi pelaburan PTTEP - BMI](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2021-02/81613025046_TBPelantarMinyak.jpg)
Malaysia kekal destinasi utama bagi pelaburan PTTEP - BMI
Malaysia akan kekal sebagai destinasi utama bagi pelaburan syarikat minyak nasional Thailand, PTT Exploration and Production (PTTEP), dalam jangka masa pendek dan panjang.
Jualan penyaman udara naik mendadak di negara Balkan
Menetap di negara sejuk, mereka tidak pernah terfikir memasang penyaman udara di dalam rumah memandangkan musim panas bukanlah setiap hari. Namun, cuaca panas melampau membuatkan mereka bertukar fikiran.
![Malaysia kecam sekeras-kerasnya pencerobohan ekstremis Zionis Israel ke atas Masjid Al-Aqsa Malaysia kecam sekeras-kerasnya pencerobohan ekstremis Zionis Israel ke atas Masjid Al-Aqsa](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-01/61706688348_wismaputra.jpg)
Malaysia kecam sekeras-kerasnya pencerobohan ekstremis Zionis Israel ke atas Masjid Al-Aqsa
Kerajaan Malaysia mengecam sekeras-kerasnya pencerobohan Masjid Al-Aqsa oleh ekstremis Zionis Israel pada 13 Ogos.
![Reda dengan pemergian anak walaupun bukan pengakhiran diharapkan - Ayah Nidza Afham Reda dengan pemergian anak walaupun bukan pengakhiran diharapkan - Ayah Nidza Afham](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-08/61723653359_TBMOKHTAR.jpg)
Reda dengan pemergian anak walaupun bukan pengakhiran diharapkan - Ayah Nidza Afham
Ayah kepada penyanyi dan Youtubers Muhammad Nidza Afham Mokhtar reda dengan pemergian anak lelakinya walaupun itu bukan pengakhiran yang beliau harapkan.
Ahli perniagaan diberkas, terlibat dalam aktiviti kumpulan mafia
Seorang ahli perniagaan Itali ditangkap di bandar Natal, Brazil pada selasa.
Giuseppe Bruno kini menghadapi tuduhan termasuk melakukan pemerasan dan pengubahan wang haram dan juga penglibatan bersama kumpulan mafia.
Giuseppe Bruno kini menghadapi tuduhan termasuk melakukan pemerasan dan pengubahan wang haram dan juga penglibatan bersama kumpulan mafia.
Srettha hormati keputusan mahkamah
Srettha Thavisin menghormati keputusan Mahkamah Perlembagaan Thailand yang memecatnya daripada jawatan Perdana Menteri.
Lahir empat hari lepas, bayi kembar maut angkara serangan rejim Zionis
Kembar lelaki diberikan nama Asser manakala Ayssel pula nama diberi buat kembar perempuan, kedua-duanya lahir pada 10 Ogos lepas.
Lelaki tikam ibu saudara direman tujuh hari
Seorang lelaki yang disyaki menikam ibu saudaranya di kepala dengan gunting, semalam direman selama tujuh hari hingga 21 Ogos ini.
PN senarai pendek tiga calon, akan diumum selepas PRK Nenggiri
Perikatan Nasional telah menyenarai pendek tiga calon untuk bertanding pada Pilihan Raya Kecil (PRK) Dewan Undangan Negeri (DUN) Mahkota yang dijadualkan berlangsung pada 28 September depan.
![10 cedera dalam kejadian reaktor kilang terbakar di Bintulu 10 cedera dalam kejadian reaktor kilang terbakar di Bintulu](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-07/41722145972_KebakaranGeneric.jpg)
10 cedera dalam kejadian reaktor kilang terbakar di Bintulu
Menurut PGOB kesemua mangsa yang cedera telah dikejarkan ke Hospital Bintulu untuk rawatan lanjut.
![Malaysia kekal destinasi utama bagi pelaburan PTTEP - BMI Malaysia kekal destinasi utama bagi pelaburan PTTEP - BMI](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2021-02/81613025046_TBPelantarMinyak.jpg)
Malaysia kekal destinasi utama bagi pelaburan PTTEP - BMI
Malaysia akan kekal sebagai destinasi utama bagi pelaburan syarikat minyak nasional Thailand, PTT Exploration and Production (PTTEP), dalam jangka masa pendek dan panjang.
![Malaysia kecam sekeras-kerasnya pencerobohan ekstremis Zionis Israel ke atas Masjid Al-Aqsa Malaysia kecam sekeras-kerasnya pencerobohan ekstremis Zionis Israel ke atas Masjid Al-Aqsa](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-01/61706688348_wismaputra.jpg)
Malaysia kecam sekeras-kerasnya pencerobohan ekstremis Zionis Israel ke atas Masjid Al-Aqsa
Kerajaan Malaysia mengecam sekeras-kerasnya pencerobohan Masjid Al-Aqsa oleh ekstremis Zionis Israel pada 13 Ogos.
![Malaysia perlu peroleh, bangunkan teknologi secara strategik untuk jadi negara maju Malaysia perlu peroleh, bangunkan teknologi secara strategik untuk jadi negara maju](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-02/71708322217_TBLIEWCHINTONG.jpg)
Malaysia perlu peroleh, bangunkan teknologi secara strategik untuk jadi negara maju
Malaysia perlu bertindak secara strategik untuk memperoleh dan membangunkan teknologi sendiri ke arah menjadi negara maju, kata Timbalan Menteri Pelaburan, Perdagangan dan Industri Liew Chin Tong.
![Eksport minyak Malaysia naik 39.92 peratus kepada 1.69 juta tan pada Julai - MPOB Eksport minyak Malaysia naik 39.92 peratus kepada 1.69 juta tan pada Julai - MPOB](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-08/51723453412_MinyakSawitMalays.jpg)
Eksport minyak Malaysia naik 39.92 peratus kepada 1.69 juta tan pada Julai - MPOB
Eksport minyak sawit Malaysia melonjak 39.92 peratus kepada 1.69 juta tan pada Julai 2024 daripada 1.21 juta tan pada Jun 2024, menurut Lembaga Minyak Sawit Malaysia (MPOB).
![[LAPORAN KHAS] Bulan Kebangsaan MY-SG: Disiplin fiskal persiapan cabaran masa depan [LAPORAN KHAS] Bulan Kebangsaan MY-SG: Disiplin fiskal persiapan cabaran masa depan](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2017-04/61491288728_SingaporeMerlion.jpg)
[LAPORAN KHAS] Bulan Kebangsaan MY-SG: Disiplin fiskal persiapan cabaran masa depan
Laporan Khas Bulan Kemerdekaan Malaysia-Singapura bertemakan pembangunan demi kemakmuran bersama, menyingkap amalan fiskal Singapura dalam mempersiapkan rizab kewangan mencukupi untuk masa depan.
![Perkasakan belia untuk kemajuan masa depan - Adam Adli Perkasakan belia untuk kemajuan masa depan - Adam Adli](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-07/51720134839_AdamAdli.jpg)
Perkasakan belia untuk kemajuan masa depan - Adam Adli
Pengiktirafan Malaysia terhadap golongan itu adalah penting dalam usaha membentuk masa depan negara dan merujuk pengenalan Model Pembangunan Belia MADANI 2030 tahun lepas.
![Australia dan Malaysia jalin hubungan Australia-ASEAN yang lebih kukuh - Heinecke Australia dan Malaysia jalin hubungan Australia-ASEAN yang lebih kukuh - Heinecke](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-08/71723203849_TBDanielleHeinecke.jpg)
Australia dan Malaysia jalin hubungan Australia-ASEAN yang lebih kukuh - Heinecke
Heinecke menyamakan hubungan antara Australia dan ASEAN dengan gabungan popular Malaysia, "Roti Canai dan Teh Tarik," yang menggambarkan sinergi semula jadi antara kedua-duanya.
![Bulan Kebangsaan MY-SG: Mengurus pembangunan tanah secara hemat dan mampan Bulan Kebangsaan MY-SG: Mengurus pembangunan tanah secara hemat dan mampan](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2017-09/51505487661_SingaporeCircuit.jpg)
Bulan Kebangsaan MY-SG: Mengurus pembangunan tanah secara hemat dan mampan
Laporan Khas Bulan Kemerdekaan Malaysia-Singapura bertemakan pembangunan demi kemakmuran bersama, melaporkan pendekatan Singapura membangunkan sumber tanah dengan hemat.
![Pegangan asing bon Malaysia cecah RM279.1 bilion pada Julai - MIDF Amanah Pegangan asing bon Malaysia cecah RM279.1 bilion pada Julai - MIDF Amanah](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2023-09/81694412327_MPN.jpg)
Pegangan asing bon Malaysia cecah RM279.1 bilion pada Julai - MIDF Amanah
Pegangan asing ke atas bon Malaysia meningkat kepada RM279.1 bilion pada Julai 2024 daripada RM271.3 bilion pada Jun 2024, menjadi jumlah tertinggi dalam tempoh sejak November 2023.
![Kerjasama pemain industri, swasta penting untuk kembalikan status Malaysia sebagai Harimau Asia Kerjasama pemain industri, swasta penting untuk kembalikan status Malaysia sebagai Harimau Asia](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2024-08/41723132583_TBFadillahYusof.jpg)
Kerjasama pemain industri, swasta penting untuk kembalikan status Malaysia sebagai Harimau Asia
Kerjasama daripada pemain industri dan pihak swasta amat penting bagi membolehkan Malaysia kembali mencapai status sebagai Harimau Asia, kata Timbalan Perdana Menteri Datuk Seri Fadillah Yusof.