Tiger Airways Holdings Ltd., the budget carrier partly owned by Singapore Airlines Ltd., ordered 37 Airbus Group NV planes, canceling some existing orders as it opts for more fuel-efficient models.
The order for single-aisle A320neo planes is valued at $3.8 billion (RM12.6 billion) and is for delivery between 2018 and 2025, the airline said in a statement to the Singapore stock exchange today. Manufacturers typically give discounts on list prices. The carrier has the option to increase the order by up to 13 aircraft and also to convert the model to a bigger variant.
As part of the new purchase agreement, Tiger Air canceled existing orders for nine A320s as the new model, powered by Pratt & Whitney engines, will help the company save about S$40 million ($31 million) a year on fuel. An economic boom and a surge in travel demand across Southeast Asia has prompted budget airlines in Indonesia, Malaysia and Vietnam to buy new aircraft, stoking concerns about whether the industry is building more capacity than it needs.
“This deal effectively dissipates some concerns over a potential capacity overhang in the next couple of years,” Tiger Air’s Chief Executive Officer Koay Peng Yen said in the statement.
The planes that Tiger Air canceled were for delivery between 2014 and 2015, according to the statement. The company operates its airline under the brand name Tigerair.
The Neo is an updated version of Airbus’s most popular single-aisle A320. It comes with two choices of more fuel- efficient engines, and the first Neos are set to enter service late next year.
While the Asia-Pacific region remains the most promising for travel growth, with a third of Airbus and Boeing Co. orders, a five-year jet-buying frenzy may give way to a more sober approach as carriers adjust to the challenges of intense competition and inadequate infrastructure.
Tony Fernandes, the chief executive officer of Asia’s biggest budget carrier AirAsia Group, said last month he’s ready to take a “back seat,” deferring seven deliveries this year and 12 next year.
Australia’s Qantas Airways Ltd. said last month that Singapore-based low-cost arm Jetstar Asia had “suspended” growth, adding that while major opportunities remain in the region, current market circumstances had forced a halt.
Discount carriers account for 25 percent of total seats in Asia, versus 2 percent a decade ago, according to Airbus. Some 10 new airlines may join the 50 budget carriers already operating across the region, according to Capa Centre for Aviation.
Toulouse, France-based Airbus, which delivered a record 626 planes last year, will step up the production of its single- aisle aircraft to 46 a month in 2016 from 42 now as airlines seek more fuel-efficient models.
Bloomberg
Mon Mar 24 2014
Singapore's new low cost carrier Tiger Airways, with its tail in black and orange stripes, is seen on the tarmac of Singapore's international airport, 21 July 2004, as the carrier takes delivery of its first Airbus A320 aircraft. --AFP PHOTO/STRAITS
Bekas pemimpin Bangladesh, Hasina didakwa lakukan genosid
Sheikh Hasina didakwa melakukan "genosid dan jenayah terhadap kemanusiaan" semasa beberapa minggu protes ganas yang mengakibatkan ratusan orang terbunuh.
Fadillah tiba di Peru untuk hadiri mesyuarat menteri-menteri tenaga APEC 2024
Timbalan Perdana Menteri Fadillah akan mengetengahkan pendirian Malaysia dalam melaksanakan usaha peralihan tenaga negara.
Lawatan PM Anwar ke India dijangka kukuhkan hubungan ekonomi - Ramanan
Perdana Menteri Anwar dijadualkan membuat lawatan rasmi pertama ke India dari 19 hingga 20 Ogos.
PRK Nenggiri: Generasi muda tagih peluang pekerjaan
Tanpa kehadiran tapak perindustrian, rata-rata penduduk di sini hanya bergantung harap kepada pekerjaan tradisional.
Dua pelajar cemerlang Malaysia terpilih sertai CSSP di Geneva
Dua pelajar cemerlang Malaysia dipilih menyertai Program Pelajar Musim Panas CERN (CSSP) 2024 di Geneva, Switzerland.
Hari Kebangsaan: Tidak berkira hias rumah, kereta sejak 24 tahun lepas
Kandapan juga cukup terkenal dengan keretanya yang turut dihiasi Jalur Gemilang, bendera Johor dan semua negeri serta pelbagai pelekat imej bertemakan kemerdekaan termasuk wajah pemimpin negara.
Malaysia kekal destinasi utama bagi pelaburan PTTEP - BMI
Malaysia akan kekal sebagai destinasi utama bagi pelaburan syarikat minyak nasional Thailand, PTT Exploration and Production (PTTEP), dalam jangka masa pendek dan panjang.
Jualan penyaman udara naik mendadak di negara Balkan
Menetap di negara sejuk, mereka tidak pernah terfikir memasang penyaman udara di dalam rumah memandangkan musim panas bukanlah setiap hari. Namun, cuaca panas melampau membuatkan mereka bertukar fikiran.
Malaysia kecam sekeras-kerasnya pencerobohan ekstremis Zionis Israel ke atas Masjid Al-Aqsa
Kerajaan Malaysia mengecam sekeras-kerasnya pencerobohan Masjid Al-Aqsa oleh ekstremis Zionis Israel pada 13 Ogos.
Reda dengan pemergian anak walaupun bukan pengakhiran diharapkan - Ayah Nidza Afham
Ayah kepada penyanyi dan Youtubers Muhammad Nidza Afham Mokhtar reda dengan pemergian anak lelakinya walaupun itu bukan pengakhiran yang beliau harapkan.
Masalah Boeing boleh jejaskan seluruh industri, Airbus beri amaran
Masalah Boeing boleh menyebabkan lebih ramai orang mempersoalkan sejauh mana keselamatan penerbangan.
Sayap dua pesawat Japan Airlines berlanggar di Lapangan Terbang Haneda
Tiada kecederaan dilaporkan, namun penerbangan 503 menuju ke Lapangan Terbang Chitose Baru di Hokkaido, Sapporo telah dibatalkan.
Airbus RACER helikopter terpantas dunia?
Ketika masih dikenali sebagai pesawat eksperimen X3, ia memegang rekod sebagai helikopter terpantas dengan kelajuan mencecah 472 km/j.
Asia Tenggara berpotensi keluarkan bahan suapan SAF - Airbus
Rantau ini mempunyai potensi pengeluaran yang besar disebabkan oleh banyaknya bahan suapan selain kewujudan industri biodiesel sedia ada.
Airbus jangka permintaan sebanyak 400 pesawat berbadan lebar di Apac dalam masa 20 tahun akan datang
Pengeluar pesawat Airbus meramalkan permintaan kira-kira 400 pesawat berbadan lebar di Asia Pasifik (Apac) dalam tempoh 20 tahun akan datang.
Airbus bangunkan mesin pencetak 3D logam untuk Stesen Angkasa Antarabangsa
Airbus akan membangunkan dua mesin pencetak 3D ini untuk tujuan penyelidikan terlebih dahulu.
Pesawat Latam Airlines mendarat tanpa tayar di Sao Paulo
Pendaratan selamat dilakukan, dan juruterbang membawa pesawat ke landasan diiringi oleh kenderaan kecemasan.
MAG perkenal 12 pesawat baharu pada 2024, termasuk A330neo pertama pada suku ketiga
Malaysia Aviation Group Bhd (MAG) akan menambah jumlah pesawatnya dengan memperkenalkan 12 pesawat baharu pada 2024, termasuk Airbus 330-900 (A330neo) pertamanya.
Tempahan 500 pesawat Airbus IndiGo cipta rekod baharu
Syarikat penerbangan terkemuka India mencipta rekod baharu untuk perjanjian pembelian terbesar dalam sejarah penerbangan komersial, umum Airbus pada Isnin.
Airbus rekod penghantaran paling kukuh pada Mei
Pengeluar pesawat terbesar dunia Airbus menyerahkan lebih banyak jet komersial pada Mei berbanding bulan lain sejak awal tahun, walaupun mengalami kekurangan alat ganti baru-baru ini.