SoundCloud announced Tuesday it will become the first streaming service to start directing subscribers' fees only to the artists they listen to, a move welcomed by musicians campaigning for fairer pay.
At the moment, streaming services like Spotify, Deezer and Apple put royalty payments into one big pot and dish them out based on which artists have the most global plays.
Many artists and unions say this system is grossly unfair, giving a huge slice of the pie to mega-stars like Drake and Ariana Grande, and leaving almost nothing for musicians further down the pecking order.
It means that many fans of more niche artists and genres fund music they never actually listen to.
Instead, from April 1, SoundCloud will start directing royalties due from each subscriber only to the artists they stream.
"Many in the industry have wanted this for years. We are excited to be the ones to bring this to market to better support independent artists," said Michael Weissman, SoundCloud's chief executive officer, in a statement.
The company said the new payment system -- known as "fan-powered royalties" or "user-centric model" -- would empower listeners and encourage greater diversity in musical styles.
"Artists are now better equipped to grow their careers by forging deeper connections with their most dedicated fans," the statement said. "Fans can directly influence how their favorite artists are paid."
Major record labels are thought to have resisted such a move, in part because the current system allows them to generate massive profits through a relatively small number of huge stars.
A study by France's Centre National de la Musique earlier this year found that 10 percent of all revenues from Spotify and Deezer go to just 10 artists at the top.
That has allowed the major labels to amass record revenues over the past year, just as most musicians were thrown into crisis by the cancellation of live tours due to the pandemic.
Earlier this year, label bosses told a British parliamentary commission investigating the streaming economy that it may be too complicated for platforms to shift to fan-based royalty payments.
But SoundCloud said this was exactly wrong -- that its computing calculations took just 20 minutes under the new model, compared with 23 hours under the old one.
"The most important takeaway from SoundCloud's data is that none of the previous modeling has been accurate, that when you actually run a user-centric system, the rewards to artists that have an audience are significantly improved," said Crispin Hunt, chair of the British Ivors Academy, which has been running a campaign to "fix streaming".
"It proves the distortion in value that the existing model delivers," he said.
ETX Studio
Wed Mar 03 2021
SoundCloud announced Tuesday it will become the first streaming service to start directing subscribers' fees only to the artists they listen to. AFP pic
SDG: UTP lahir pelajar berkemahiran, tinggi tanggungjawab sosial
UTP berhasrat mendidik pelajar bukan sahaja untuk mahir dalam aspek teknikal tetapi juga untuk menjadi warganegara yang bertanggungjawab.
MAA semak semula unjuran jualan kenderaan 2024 kepada 765,000 unit
Persatuan Automotif Malaysia (MAA) telah menyemak semula unjuran jualan kenderaan bermotor baharu bagi 2024 kepada 765,000 unit daripada anggaran sebelumnya sebanyak 740,000 unit.
RUU 355: Pindaan perlu untuk praktikaliti, keadilan
Apa sahaja pindaan terhadap akta itu perlu berjalan selari dengan persediaan mereka yang bertanggungjawab melaksanakannya.
Rasionalisasi RON95 dijangka beri impak lebih besar kepada PKS - SAMENTA
SAMENTA menjangkakan rasionalisasi RON95 akan memberi impak yang lebih besar kepada perusahaan kecil dan sederhana (PKS) berbanding pelarasan subsidi diesel.
Malaysia sasar pengeluaran 40 peratus sektor akuakultur menjelang 2030
Malaysia menyasarkan pengeluaran 40 peratus hasil sektor akuakultur menjelang 2030 dalam usaha membantu mengimbangi keperluan perikanan negara.
10 Berita Pilihan - (16 Julai 2024
Antara pelbagai berita dalam dan luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
PAC beri tempoh tiga bulan kepada HRD Corp
Jawatankuasa Kira-kira Wang Negara (PAC) memberi tempoh tiga bulan kepada Perbadanan Pembangunan Sumber Manusia (HRD Corp) untuk mengemukakan laporan tindakan susulan terhadap syor jawatankuasa itu.
Kylian Mbappe tandatangan kontrak dengan Real Madrid
Bintang bola sepak Perancis Kylian Mbappe menandatangani kontrak selama lima tahun dengan kelab Sepanyol Real Madrid pada Selasa.
Pelepasan ketujuh air sisa nuklear Fukushima ke laut selesai
Jepun telah menyelesaikan pusingan ketujuh pelepasan air sisa radioaktif yang dirawat dari loji kuasa nuklear Fukushima Daiichi ke Lautan Pasifik pada Selasa.
Empat termasuk kapten maut dalam pertempuran
Empat anggota tentera India termasuk kapten meninggal dunia akibat kecederaan selepas pertempuuran pada malam isnin di Hutan Desa.
Anda kini boleh uji iOS 18 Public Beta
Walaupun iOS 18 Public Beta sedia dimuat turun, ia masih lagi dalam peringkat pembangunan dan ujian.
Apple sasar permintaan iPhone 16 lebih tinggi tahun ini, selari pengenalan integrasi AI
Apple turut menyasarkan pendapatan tahunan 2024 yang lebih tinggi, selari pengenalan ciri kecerdasan buatan pada sistem operasi mereka.
Peranti IoT baharu Apple untuk rumah tertiris dengan cip A18
Peranti ini dikatakan akan berada dalam kategori yang sama dengan HomePod dan Apple TV iaitu aksesori untuk rumah.
Apple dijangka mulakan pengeluaran AirPods dengan kamera inframerah menjelang 2026
Mengikut laporan awal, ia dikatakan akan diintegrasikan bersama penggunaan Vision Pro sekali gus memberikan pengalaman yang lebih baik kepada pengguna ketika memakai set kepala tersebut.
Suruhanjaya Eropah lancar siasatan ke atas App Store
Suruhanjaya Eropah akan meneliti amalan gergasi teknologi itu mengenakan bayaran kepada gedung aplikasi alternatif dan pembangun aplikasi setiap kali pengguna iPhone memasang perisian mereka.
Apple, Meta bincang kerjasama penawaran kecerdasan buatan
Antara perkara yang dibincangkan adalah mengintegrasikan model kecerdasan buatan yang dibangunkan Meta terus ke sistem Apple Intelligence.
Microsoft kembali atasi Apple, NVIDIA sebagai syarikat paling bernilai di dunia
Microsoft berada di kedudukan teratas dengan nilai pasaran $3.343 trilion (RM 15.75 trilion), dengan Apple di tangga kedua dengan nilai $3.191 trilion, dan NVIDIA pula dengan nilai $3.113 trilion.
Apple Store pertama di Malaysia guna tenaga lestari sepenuhnya
Ia akan dibuka secara rasminya pada 22 Jun ini, sekali gus memudahkan pengguna tempatan mendapatkan pelbagai produk Apple.
NVIDIA atasi Microsoft sebagai syarikat paling bernilai
NVIDIA, Microsoft dan Apple kekal sebagai syarikat yang mempunyai nilai pasaran melebihi $3 trilion.
Apple fokus pembangunan iPhone 17 yang lebih nipis untuk 2025
Apple dijangka memperkenalkan peranti-peranti lain yang nipis dalam tahun-tahun akan datang.