S&P Global Ratings has affirmed its 'A-' long-term and 'A-2' short-term foreign currency sovereign credit ratings on Malaysia amid a strong external position and considerable monetary policy flexibility.
At the same time, it also affirmed the 'A' long-term and 'A-1' short-term local currency sovereign credit ratings on Malaysia.
In a statement here today, S&P said the outlook on the long-term rating remained stable.
It said the company also affirmed its 'axAAA/axA-1+' ASEAN regional scale rating on Malaysia.
"The sovereign credit ratings on Malaysia reflect a strong external position and considerable monetary policy flexibility. We weigh these strengths against Malaysia's moderate fiscal deficits and government debt burden," it said.
S&P said the ongoing political challenges in relation to the allegations of 1Malaysia Development Bhd will not impede current policy flexibility and responsiveness.
Malaysia's strong external position, a result of many years of substantial current account surpluses, underpinned the ratings, it said.
"We believe this position can withstand a further slowdown in the oil and gas sector over the next two years. Likewise, external indicators are likely to remain unchanged, given our assumption of continued healthy trade surpluses," it said.
It said the weakened ringgit should continue to support the competitiveness of Malaysia's manufactured goods, partially offsetting the impact of depressed energy prices.
Malaysia also has a high degree of monetary policy flexibility, it said.
The rating agency said the central bank, Bank Negara Malaysia, has an established track record in controlling inflation, indicating strong monetary flexibility that helped absorb major economic shocks.
"Malaysia also has a deep domestic bond market, compare to its peers', which reduces its reliance on external financing," it said.
S&P expected Tan Sri Dr Zeti Akhtar Aziz's successor, Datuk Muhammad Ibrahim, to uphold and maintain the central bank's independence.
It said Malaysia's efforts in fiscal consolidation were encouraging as the government has shown considerable commitment towards fiscal consolidation.
As for government debt, the rating agency projected net general government debt will peak at 51 per cent of gross domestic product in 2017, and expected it to modestly decline thereafter.
"Although high household debt levels pose some risks, we believe this is somewhat contained by a banking sector that is well-capitalised and has a good regulatory record," it said.
It said Malaysia's foreign reservers remained sufficient and the country's deep local capital markets provided another pillar of support.
S&P said it may raise the ratings if stronger economic growth and the government's fiscal efforts improved budgetary outcomes, and that in turn allowed the government to substantially lower its debt burden. -- Bernama
Bernama
Mon Nov 07 2016
According to S&P, Malaysia has a high degree of monetary policy flexibility - FILEpic
PDRM gerak unit skuba forensik, K9 cari telefon, rantai Nur Farah Kartini hari ini
Proses mencari bahan bukti akan dimulakan sekitar jam 9 pagi di kawasan parit berhampiran ladang kelapa sawit berkenaan.
Bangkai pesawat MH17 tanpa sayap imbau kekejaman tragedi menyayat hati
Keadaan serpihan pesawat MH17 Malaysia Airlines (MAS) yang cuba dibina semula tanpa sayap, tayar, ekor dan tempat duduk penumpang cukup menggerunkan sekali gus mengingatkan pada kekejaman yang meragut
VOP akan diselesaikan dalam tempoh sebulan - Ahmad
Pelaksanaan Syarat Perubahan Harga (VOP) susulan penyasaran subsidi diesel dijangka diselesaikan dalam tempoh sebulan lagi, kata Timbalan Menteri Kerja Raya Datuk Seri Ahmad Maslan.
Industri minyak sawit disaran guna semula sisa untuk bahan api penerbangan mampan - Liew
Industri minyak sawit perlu mengkaji penggunaan semula sisa sebagai stok suapan penting untuk bahan api penerbangan mampan (SAF), di luar penggunaan tradisional minyak sawit.
SDG: UTP lahir pelajar berkemahiran, tinggi tanggungjawab sosial
UTP berhasrat mendidik pelajar bukan sahaja untuk mahir dalam aspek teknikal tetapi juga untuk menjadi warganegara yang bertanggungjawab.
MAA semak semula unjuran jualan kenderaan 2024 kepada 765,000 unit
Persatuan Automotif Malaysia (MAA) telah menyemak semula unjuran jualan kenderaan bermotor baharu bagi 2024 kepada 765,000 unit daripada anggaran sebelumnya sebanyak 740,000 unit.
RUU 355: Pindaan perlu untuk praktikaliti, keadilan
Apa sahaja pindaan terhadap akta itu perlu berjalan selari dengan persediaan mereka yang bertanggungjawab melaksanakannya.
Rasionalisasi RON95 dijangka beri impak lebih besar kepada PKS - SAMENTA
SAMENTA menjangkakan rasionalisasi RON95 akan memberi impak yang lebih besar kepada perusahaan kecil dan sederhana (PKS) berbanding pelarasan subsidi diesel.
Malaysia sasar pengeluaran 40 peratus sektor akuakultur menjelang 2030
Malaysia menyasarkan pengeluaran 40 peratus hasil sektor akuakultur menjelang 2030 dalam usaha membantu mengimbangi keperluan perikanan negara.
10 Berita Pilihan - (16 Julai 2024
Antara pelbagai berita dalam dan luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Ringgit dijangka cecah 4.11 berbanding dolar AS menjelang akhir 2023 - Kenanga
Kenanga Research mengunjurkan ringgit diniagakan pada paras 4.11 berbanding dolar Amerika Syarikat (AS) menjelang akhir tahun ini daripada paras lebih 4.40 pada masa ini.
Harga minyak merosot ekoran kebimbangan ke atas permintaan
Penanda aras antarabangsa minyak mentah Brent didagangkan pada AS$82.16 setong pada 09.24 pagi waktu tempatan.
Ringgit secara relatif stabil berbanding mata wang rakan dagang utama - BNM
Ringgit secara relatif kekal stabil jika dibandingkan dengan mata wang rakan dagang utama Malaysia.
Ringgit dibuka tinggi berbanding dolar AS pagi ini
Pada pukul 9.07 pagi, mata wang tempatan meningkat kepada 4.0400/0450 berbanding dolar AS daripada 4.0405/0445 ketika ditutup pada urus niaga Khamis.
Ringgit ditutup tinggi berbanding dolar AS
Ringgit ditutup tinggi berbanding dolar AS hari ini sejajar dengan prestasi mata wang negara Asia sedang pesat membangun susulan peningkatan harga minyak mentah dan penurunan mata wang AS.
Ringgit mungkin cecah paras psikologi 4.0 minggu hadapan
Ringgit mungkin menguji paras psikologi 4.00 berbanding dolar AS pada minggu hadapan.
Ringgit meningkat semula berbanding dolar AS pada pembukaan
Mata wang tempatan diniagakan tinggi 120 mata asas (bps) kepada 4.0430/0480 berbanding dolar AS.
Ringgit ditutup tinggi berbanding dolar AS
Ringgit ditutup tinggi berbanding dolar AS hari ini mendapat rangsangan daripada peningkatan harga minyak mentah dan kelemahan dolar AS.
Ringgit mengukuh pada dagangan pertama 2021
Pada 6 petang Isnin, Ringgit meningkat kepada 4.0040/4.0090 berbanding Dolar Amerika.
Ringgit dibuka tinggi berbanding dolar AS
Ringgit dibuka tinggi berbanding dolar AS hari ini yang menunjukkan bukti kukuh bahawa ia memberikan panduan kepada prestasi untuk tahun ini.