KUWAIT CITY: Kuwait's criminal court today sentenced a "Sheikh", his partner and two foreigners named Jho Taek Low and Bashar Kiwan, to 10 years imprisonment for the 1MDB fund embezzlement case, the biggest money laundering case in the country so far.
The court led by Counselor Faisal Al-Harbi also sentenced a lawyer to seven years in prison for the same offence.
According to Kuwaiti newspaper Al-Qabas, the court also ordered them to pay a fee of 145 million Kuwaiti dinars (RM2.9 billion) and refund US$1 billion (RM4.42 billion).
Investigations in the case revealed that almost US$1 billion was deposited into the account of an influential Kuwaiti "Sheikh" and that the money had been transferred abroad. The names of the sheikh, the partner and the lawyer were not disclosed.
The Public Prosecutor asserted that the men were an "organised criminal group" which laundered money in Chinese currency totalling 343 million Renminbi (RM4.95 billion), while being aware that the funds were obtained through stealing, crime, and transactions in Malaysian state funds.
The "Sheikh," according to the prosecution, claimed the funds were acquired from a Hong Kong-based business as a commission for contract advising work performed in 2017 for the execution of China's Maritime New Silk Road project.
(The contract was actually prepared by the second (partner) and third (lawyer) defendants falsely without stating any project).
The Public Prosecutor revived the IMDB case, after failing to receive information from foreign parties for two years, but the case was not filed earlier.
The main insider in the 1MDB scandal, which resulted in losses amounting to billions of ringgit, is Jho Taek Low, also known as Jho Low, who is currently on the run. Muhammad Bashar Kiwan, also known as Bachar Kiwan, is a French-Syrian citizen who has served time in jail for fraud.
-- BERNAMA
Bernama
Wed Mar 29 2023
The main insider in the 1MDB scandal, which resulted in losses amounting to billions of ringgit, is Jho Taek Low, also known as Jho Low, who is currently on the run. - Astro AWANI/Filepic
AWANI Pagi: Pendayaupayaan Pembangunan Sosio Ekonomi Bagi Memacu Wilayah Persekutuan
Ikuti temu bual bersama Menteri di Jabatan Perdana Menteri (Wilayah Persekutuan), Dr Zaliha Mustafa di #AWANIPagi jam 7.30 pagi di saluran 501 Astro AWANI.
Pentagon, Jabatan Negara AS beri amaran jenayah perang Israel
Pegawai-pegawai tersebut telah memberi amaran peningkatan jumlah kematian di Gaza mungkin melanggar undang-undang antarabangsa.
200,000 pelarian tiba di Syria selepas serangan Israel ke atas Lubnan - UNHCR
Lebih 200,000 warga Syria dan Lubnan telah tiba di Syria dari Lubnan sejak serangan Israel bermula pada 23 Sept.
Belanjawan 2025: Kesalinghubungan internet di sekolah, kampus jadi keutamaan - Fahmi
Kementerian Komunikasi akan memberikan keutamaan dengan meneruskan usaha untuk meningkatkan dan memantapkan lagi prasarana kesalinghubungan melibatkan isu Internet, dalam Belanjawan 2025 yang akan dibentangkan pada 18 Okt ini.
Setahun solidariti, sokongan global untuk Palestin di tengah-tengah genosid berterusan Israel
Ribuan manusia di seluruh dunia turun ke jalanan untuk menyuarakan sokongan kepada Palestin dan menuntut keadilan.
Indonesia kecewakan China, raih kejuaraan badminton berpasukan campuran remaja dunia
Indonesia menewaskan China untuk muncul Juara Badminton Berpasukan Campuran Remaja Dunia dengan kemenangan 110-103 (mata terkumpul).
Bomba selamatkan tiga subkontrakor terkandas di kren pengangkat
Ketiga-tiga mangsa lelaki itu masing-masing berusia 24, 26 dan 32 tahun terkandas dengan anggaran ketinggian dua tingkat.
Hulu Perak daerah terbaharu dilanda banjir kilat
Banjir kilat berlaku disebabkan hujan lebat berterusan selama dua jam di sekitar Gerik.
Kejayaan pembangunan Sabah jadi kayu ukur pada PRN, PRU16 - Rafizi
Rafizi berkata kerjasama antara parti adalah perkara yang terus dibincangkan dalam kerangka semangat Kerajaan Perpaduan.
88 badan pensijilan halal luar negara dapat pengiktirafan JAKIM
Jabatan Kemajuan Islam Malaysia (JAKIM) telah memberikan pengiktirafan kepada 88 badan pensijilan halal luar negara setakat Mei tahun ini.
Kuwait seru rakyatnya tinggalkan Lubnan susulan kebimbangan perang
Kuwait menyeru rakyatnya di Lubnan segera meninggalkan negara itu di tengah-tengah kebimbangan mengenai kemungkinan perang antara Israel dan Hezbollah.
Kuwait umumkan Kabinet baharu
Dekri Amir Kuwait dikeluarkan pada petang Ahad, mengumumkan pembentukan kabinet baharu yang diketuai oleh Perdana Menteri yang dilantik, Sheikh Ahmad Abdullah Al-Ahmad Al-Sabah.
Emir Kuwait bubar Parlimen yang dipilih sebulan lalu - Dekri
Emir Kuwait, Sheikh Mishal Al-Ahmad Al-Jaber Al-Sabah, pada petang Jumaat mengeluarkan dekri membubarkan Parlimen yang dipilih pada awal April.
Skuad hoki ais negara tekad buru pingat sulung di Kuwait
Penolong pengurus pasukan kebangsaan Muhd Fadzli Amin Muhd Yusoff optimis sasaran itu mampu dicapai skuad kebangsaan.
Kerajaan Kuwait serah surat letak jawatan
Kerajaan itu meletak jawatan selepas enggan membuat komitmen kewangan dan membantah interpelasi oleh Ahli Parlimen.
Ribut hujan batu landa Kuwait
Penduduk gembira memandangkan Kuwait merupakan salah satu negara yang paling panas di bumi.
Seleweng dana 1MDB: SPRM siasat penglibatan beberapa individu di Kuwait
Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM) sedang giat menjalankan siasatan berhubung isu penyelewengan dana 1Malaysia Development Berhad (1MDB) terhadap beberapa individu di Kuwait.
Kerajaan Kuwait letak jawatan menjelang usul undi tidak percaya di Parlimen
Perdana Menteri Kuwait, Sabah Al-Khalid Al-Sabah pada Selasa menyerahkan surat peletakan jawatan kerajaannya kepada Putera Mahkota Mishal Al-Ahmad Al-Jaber Al-Sabah, menurut agensi berita KUNA.
Al Hajri Global Group berhasrat jadikan Malaysia lokasi utama pelaburan di Asia Tenggara - PM
Perkara itu dinyatakan dalam kunjungan hormat pengurusan tertinggi syarikat itu, pada Rabu.
Hishammuddin jalani kuarantin, tidak sertai mesyuarat ASEAN-China
Beberapa lawatan susulan ke Mesir, Kuwait dan Qatar turut akan ditangguhkan.