Tenaga Nasional Bhd (TNB) said the government's decision to cut electricity tariffs has no impact on the company, describing it as a normal business process.
"We are neutral on that because this is part of the economic regulatory framework called the Incentive Based Regulation (IBR).
"Under the IBR, anything to do with fuel prices and so forth will be reviewed every six months. It has nothing to do with our share prices and fundamental profit," President/Chief Executive Officer Datuk Seri Ir Azman Mohd told reporters when asked to comment on the impact of the tariff cut on the sidelines of the CAP10 CEO Summit here today.
Azman said the IBR comprises two components -- the fuel related cost or the imbalace cost pass through (ICPT) mechanism, and the base tariff.
The ICPT mechanism allows TNB to reflect changes, either an increase or a reduction, of the uncontrollable fuel costs in the electricity tariff every six months while the base tariff is reviewed every three years, taking into account TNB's cost to generate electricity and the revenue it should be making.
"The next base tariff review will be in 2018 and this would normally affect us," he said.
Energy, Green Technology and Water Minister Datuk Seri Dr. Maximus Ongkili announced yesterday the cabinet's decision to reduce electricity tariffs by 2.25 sen/kWh for consumers in Peninsular Malaysia, from March 1 until June 30, 2015.
TNB also announced that for Sabah and Labuan, tariffs would decrease by 1.2 sen/kWh (down 3.5 per cent) and the average tariff would decrease from 34.52 sen/kWh to 33.32 sen/kWh.
Bernama
Thu Feb 12 2015
Tenaga Nasional Bhd (TNB) said the government's decision to cut electricity tariffs has no impact on the company.
PDRM gerak unit skuba forensik, K9 cari telefon, rantai Nur Farah Kartini hari ini
Proses mencari bahan bukti akan dimulakan sekitar jam 9 pagi di kawasan parit berhampiran ladang kelapa sawit berkenaan.
Bangkai pesawat MH17 tanpa sayap imbau kekejaman tragedi menyayat hati
Keadaan serpihan pesawat MH17 Malaysia Airlines (MAS) yang cuba dibina semula tanpa sayap, tayar, ekor dan tempat duduk penumpang cukup menggerunkan sekali gus mengingatkan pada kekejaman yang meragut
VOP akan diselesaikan dalam tempoh sebulan - Ahmad
Pelaksanaan Syarat Perubahan Harga (VOP) susulan penyasaran subsidi diesel dijangka diselesaikan dalam tempoh sebulan lagi, kata Timbalan Menteri Kerja Raya Datuk Seri Ahmad Maslan.
Industri minyak sawit disaran guna semula sisa untuk bahan api penerbangan mampan - Liew
Industri minyak sawit perlu mengkaji penggunaan semula sisa sebagai stok suapan penting untuk bahan api penerbangan mampan (SAF), di luar penggunaan tradisional minyak sawit.
SDG: UTP lahir pelajar berkemahiran, tinggi tanggungjawab sosial
UTP berhasrat mendidik pelajar bukan sahaja untuk mahir dalam aspek teknikal tetapi juga untuk menjadi warganegara yang bertanggungjawab.
MAA semak semula unjuran jualan kenderaan 2024 kepada 765,000 unit
Persatuan Automotif Malaysia (MAA) telah menyemak semula unjuran jualan kenderaan bermotor baharu bagi 2024 kepada 765,000 unit daripada anggaran sebelumnya sebanyak 740,000 unit.
RUU 355: Pindaan perlu untuk praktikaliti, keadilan
Apa sahaja pindaan terhadap akta itu perlu berjalan selari dengan persediaan mereka yang bertanggungjawab melaksanakannya.
Rasionalisasi RON95 dijangka beri impak lebih besar kepada PKS - SAMENTA
SAMENTA menjangkakan rasionalisasi RON95 akan memberi impak yang lebih besar kepada perusahaan kecil dan sederhana (PKS) berbanding pelarasan subsidi diesel.
Malaysia sasar pengeluaran 40 peratus sektor akuakultur menjelang 2030
Malaysia menyasarkan pengeluaran 40 peratus hasil sektor akuakultur menjelang 2030 dalam usaha membantu mengimbangi keperluan perikanan negara.
10 Berita Pilihan - (16 Julai 2024
Antara pelbagai berita dalam dan luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.