Jumaat lepas, Affin mengumumkan Sarawak itu muncul sebagai pemegang saham tunggal terbesarnya, dengan kepentingan 31 peratus, selepas Lembaga Tabung Angkatan Tentera (LTAT), dan Boustead Holdings Bhd secara kolektif menjual 26 peratus kepentingan mereka kepada syarikat tujuan khas negeri itu SG AssetFin Holdings Sdn Bhd.
CIMB Securities mengandaikan kos pegangan tambahan terkini sebanyak 26 peratus adalah sekitar RM2.50 sesaham Affin atau RM1.54 bilion.
Bersama-sama dengan pegangan awal April 2023 sebanyak 4.81 pada RM222m atau RM1.97 sesaham Affin, ia menganggarkan kos keseluruhan kerajaan Sarawak untuk 31 peratus kepentingan berjumlah RM1.76 bilion.
Ia menganggarkan kos purata campuran kerajaan Sarawak untuk kepentingan Affin ialah RM2.42 sesaham.
Dalam nota penyelidikan sama, firma itu menaikkan harga sasarannya untuk Affin Bank Bhd dengan jangkaan kerajaan negeri Sarawak akan mendepositkan kira-kira RM4 bilion ke dalam bank itu tahun depan.
"Kami percaya tiada sumbangan deposit yang ketara daripada kerajaan Sarawak sejak setahun lalu, walaupun kerajaan Sarawak mengambil alih 4.81 peratus kepentingan pada tahun lepas."
"Kami kini mengandaikan potensi akaun simpanan akaun semasa (Casa) baharu pada tahun kewangan 2025, sekurang-kurangnya RM4 bilion daripada pemegang saham utama baharu," katanya.
Firma penyelidikan itu berkata langkah itu sepatutnya membolehkan pelepasan deposit tetap yang lebih mahal.
Ia menaik taraf nilai saksamanya terhadap Affin kepada RM4.30 daripada RM4 dan mengekalkan panggilan "Beli" ke atas bank.
Pemangkin utama saham bank adalah kos dana yang lebih rendah; menambah baik campuran Casa; dan normalisasi dalam kadar promosi deposit tetap.
Risiko penurunan adalah memburukkan kualiti aset jika inflasi domestik meningkat; dan persaingan deposit meningkat yang berterusan. - DagangNews.com
