The reduced tariff rebate for electricity usage at 1.52 sen per kWh for Peninsular Malaysia from January to June 2016 is expected, given the higher gas/LNG consumptions in the second half (2H) of 2015 on the outages of coal fired plants coupled with recovery of coal prices.
Kenanga Research said the 1.52 sen per kWh tariff rebate is based on fuel cost savings of RM762.9 million from July to December 2015 under the Imbalance Cost pass-Through (ICPT) mechanism.
"This latest tariff review is earnings neutral to Tenaga Nasional Bhd (TNB) given the fuel cost risk is now being transferred to the end users," it said in a research note.
In addition, it said the price for subsidised piped gas will be raised by RM1.50/MMBtu to RM18.20/MMBtu for January-July 2016 (July-December 2015 at RM16.70/MMBtu), while the base tariff of 38.53 sen per kWh remains unchanged.
"This is in line with the mechanism, whereby, the subsidised piped gas price will increase RM1.50/MMBtu every six months, while the 38.53 sen per kWh base tariff is maintained until end-2017," it added.
Kenanga said it was maintaining an outperform rating for the national utility company.
On outlook, Kenanga remained positive on the ICPT mechanism, which ensures earnings certainty, as the fuel cost risk is fully-passed through on a six month laggard basis.
Thus, future earnings would depend mainly on its operational efficiency. On Tuesday, Energy, Green Technology and Water Minister Datuk Seri Dr Maximus Ongkili said the rebates and tariff reduction, would be passed on to all categories of consumers of TNB in Peninsular Malaysia and Sabah Electricity Sdn Bhd (SESB) in Sabah and Labuan, except for domestic consumers with a consumption of 300 kWh of electricity or less per month.
Ongkili said the power tariff rate was decided by the Cabinet.
Bernama
Wed Dec 09 2015
Kenanga said it was maintaining an outperform rating for the national utility company. - File Photo
Dua warga AS antara yang ditemui maut di bilik hotel di Thailand
Jabatan Negara Amerika Syarikat ambil maklum mengenai laporan mengenai dua warganegaranya yang ditemui mati di sebuah hotel di Thailand.
EU tolak label UNRWA sebagai organisasi pengganas
Ketua Dasar Luar Kesatuan Eropah (EU), Josep Borrell mengulangi penolakan blok itu melabel Agensi Bantuan dan Kerja Bangsa-Bangsa Bersatu untuk Pelarian Palestin (UNRWA) sebagai organisasi pengganas.
Mengimbau sedekad tragedi MH17
Pesawat MH17 Malaysia Airlines ditembak jatuh di timur Ukraine sejurus berlepas dari Lapangan Terbang Schiphol di Amsterdam, mengorbankan kesemua 283 penumpang dan 15 anak kapal di dalamnya.
Tragedi yang berlaku pada 17 Julai 2014 itu, kini memasuki tahun ke-10 kejadiannya.
Tragedi yang berlaku pada 17 Julai 2014 itu, kini memasuki tahun ke-10 kejadiannya.
Kerajaan teliti kaedah baharu lantikan tetap, pastikan kewangan negara lebih mampan
Kerajaan sedang meneliti kaedah baharu lantikan tetap bagi memastikan pengurusan kewangan negara yang lebih mampan.
PDRM gerak unit skuba forensik, K9 cari telefon, rantai Nur Farah Kartini hari ini
Proses mencari bahan bukti akan dimulakan sekitar jam 9 pagi di kawasan parit berhampiran ladang kelapa sawit berkenaan.
Bangkai pesawat MH17 tanpa sayap imbau kekejaman tragedi menyayat hati
Keadaan serpihan pesawat MH17 Malaysia Airlines (MAS) yang cuba dibina semula tanpa sayap, tayar, ekor dan tempat duduk penumpang cukup menggerunkan sekali gus mengingatkan pada kekejaman yang meragut
VOP akan diselesaikan dalam tempoh sebulan - Ahmad
Pelaksanaan Syarat Perubahan Harga (VOP) susulan penyasaran subsidi diesel dijangka diselesaikan dalam tempoh sebulan lagi, kata Timbalan Menteri Kerja Raya Datuk Seri Ahmad Maslan.
Industri minyak sawit disaran guna semula sisa untuk bahan api penerbangan mampan - Liew
Industri minyak sawit perlu mengkaji penggunaan semula sisa sebagai stok suapan penting untuk bahan api penerbangan mampan (SAF), di luar penggunaan tradisional minyak sawit.
SDG: UTP lahir pelajar berkemahiran, tinggi tanggungjawab sosial
UTP berhasrat mendidik pelajar bukan sahaja untuk mahir dalam aspek teknikal tetapi juga untuk menjadi warganegara yang bertanggungjawab.
MAA semak semula unjuran jualan kenderaan 2024 kepada 765,000 unit
Persatuan Automotif Malaysia (MAA) telah menyemak semula unjuran jualan kenderaan bermotor baharu bagi 2024 kepada 765,000 unit daripada anggaran sebelumnya sebanyak 740,000 unit.