If history is any guide, emerging markets are headed for trouble as the dollar strengthens.
A soaring U.S. currency coupled with higher interest rates and lower commodity prices, triggered debt defaults in Latin America back in the 1980s. A decade later, the dollar's appreciation forced Asian countries from Thailand to Malaysia to drop their peg to the greenback and threw the region into a crisis.
As in the past, a strong dollar and the prospect for higher borrowing costs in the U.S. are now lowering commodity prices, reducing exports from countries such as Brazil, South Africa and Russia. It is also luring capital away from developing nations, slowing their credit expansion and dragging down economic growth, according to Julian Brigden, managing partner of research firm Macro Intelligence 2 Partners.
"The symptoms of an emerging-market crisis are numerous, but the cause is always a rising dollar," Brigden said in a July 22 report. "In Asia, especially China, adherence to the dollar risks a credit crunch and slower growth. For commodity producers, falling demand and prices suggest the pain is just starting.'"
Just how far could the dollar rise?
A Federal Reserve gauge of the inflation-adjusted dollar exchange rate against major U.S. trading partners shows the greenback has so far gained 17 percent from an all-time low in July 2011. In the previous two dollar-rising cycles, the currency gained 53 percent between 1978 and 1985, and then 34 percent in the seven years through 2002.
Bloomberg
Fri Jul 24 2015
With the strenghtening of the dollar, are emerging markets headed for trouble?
MAHA 2024: Gabungan magik, budaya dan cita rasa tempatan dalam satu acara
Pameran Pertanian, Hortikultur dan Agro Pelancongan (MAHA) kembali dengan keunikan tersendiri tahun ini menampilkan pertunjukan Magical Night dan 3D Water Show serta Pavilion negeri yang menawarkan kepelbagaian budaya dan hasil tempatan.MAHA 2024, pameran pertanian, Magical Night, 3D Water Show, Pavilion negeri, Yuslina Mohd Sani
Kekejaman Zionis: Angka kematian rakyat Palestin hampir 42,000 orang
Menurut pihak berkuasa kesihatan yang berpangkalan di Gaza, dalam tempoh 24 jam yang lalu, tentera Israel membunuh 26 rakyat Palestin dan mencederakan 84 yang lain
Mpox: Thailand bukan negara berisiko - JKNK
Rakyat Malaysia yang berkunjung ke Thailand tidak perlu bimbang tentang mpox atau mpox kerana negara tersebut tidak berisiko dengan virus tersebut.
Polis berkas wanita tawar pelaburan ‘kutu’ tidak wujud
Seorang wanita yang disyaki memperdayakan mangsa dengan menawarkan pelaburan 'kutu' tidak wujud diberkas polis di Jerteh.
Mpox boleh menjangkiti semua golongan, bukan hanya LGBTQ
Penyakit MPOX bukan khusus kepada golongan LGBTQ, sebaliknya boleh menjangkiti sesiapa sahaja yang mempunyai kontak rapat dengan kes dijangkiti.
Menurut Dr. Tan Seok Hong, Pakar Perubatan Kesihatan Awam, Bahagian Kawalan Penyakit, Kementerian Kesihatan Malaysia, penularan MPOX berlaku melalui sentuhan rapat dan tiada kumpulan yang terkecuali daripada risiko jangkitan.
Menurut Dr. Tan Seok Hong, Pakar Perubatan Kesihatan Awam, Bahagian Kawalan Penyakit, Kementerian Kesihatan Malaysia, penularan MPOX berlaku melalui sentuhan rapat dan tiada kumpulan yang terkecuali daripada risiko jangkitan.
Pendidikan : Tiga sebab kenapa PBD tidak berkesan di Malaysia - Pakar
Negara dilihat belum bersedia sepenuhnya untuk melaksanakan Pentaksiran Bilik Darjah (PBD) dan Pentaksiran Berasaskan Sekolah (PBS) dalam sistem pendidikan negara.
Kenyataan tular gantung keahlian Ketua Penerangan Pas Perlis palsu - Takiyuddin
Beliau menjelaskan sebarang tindakan yang perlu dilakukan masih dalam pemerhatian parti.
Kes Zayn Rayyan: Nama kekal dalam kertas pertuduhan
Menurut Hakim, Dr Syahliza Warnoh, ia selepas Timbalan Pendakwa Raya, Datin Kalmizah Salleh berkata, pendakwaan tidak akan meminda nama Zayn Rayyan Abdul Matiin kepada Zayn Rayyan bin Zaim Ikhwan.
Ahli GISBH didakwa di mahkamah atas tuduhan ugutan
Mohamad Riza mengaku tidak bersalah atas tuduhan mengugut wanita untuk menarik balik laporan polis, dengan ikat jamin RM10,000 ditetapkan.
Pantau Belanjawan: Selatan Thai lebih memikat, apa nasib pelancongan domestik?
Hampir 100,000 pelancong Malaysia memanfaatkan hujung minggu yang panjang sempena Hari Malaysia untuk bercuti di Selatan Thailand menyumbang lebih 1 bilion Baht (RM128 juta) kepada ekonomi tempatan. Lonjakan ini mencerminkan pola dan pilihan perjalanan yang boleh memberi impak besar kepada strategi dan dasar pelancongan di masa depan. Analisis terhadap fenomena ini dapat memberi ruang dan peluang kepada Malaysia tentang cara memanfaatkan trend ini untuk meningkatkan sektor pelancongan, serta strategi yang boleh diambil untuk mengadaptasi dan memajukan industri pelancongan negara.
Nilai ringgit susut berbanding dollar AS pada sesi awal urus niaga
Mata wang tempatan masih lemah kerana kebanyakan bank pusat utama dilihat mengambil sikap yang cenderung untuk menaikkan kadar faedah.
Jho Low sebut dollar US, Ringgit sebagai 'pie' dan 'satay' - Saksi
Harvinderjit menerangkan satu arahan oleh Jho Low bagi memindahkan dana RM50 juta setiap satu ke dalam tiga akaun Najib dengan Jho Low merujuk kepada RM50 juta sebagai 50 satay".
Market volatility won't impact ringgit's rise - Forex expert
According to Stephen Innes, the current volatility in the U.S. and European markets will not impact the ringgit's impressive strides in recent months.
Ringgit, Bursa Malaysia kekalkan momentum positif
Ringgit dan Bursa Malaysia berjaya mengekalkan momentum positif walaupun mengalami sedikit tekanan minggu ini.
Nilai satu bitcoin melepasi paras RM41,000 buat pertama kali
Mata wang maya ini mencapai penanda aras penting untuk kali pertama, hanya beberapa hari selepas ia melepasi paras AS$9,000.
MIER jangka ringgit mengukuh kepada RM3.80 berbanding dolar dalam jangka sederhana
Pengarah Eksekutif, Dr Zakariah Abdul Rashid berkata, untuk ringgit kembali ke tahap nilai sederhana, akan bergantung kuat kepada harga minyak mentah.
Ringgit dalam arah aliran menurun
Mata wang ringgit bergerak ke arah trend penurunan terbesar berbanding dengan dollar Amerika sejak krisis kewangan Asia 1997-1998 hari ini.