KUALA LUMPUR: The Institute for Democracy and Economic Affairs (IDEAS) believes that the inflationary pressures and price hikes that Malaysia is currently facing is temporary and can be effectively controlled through proper monetary and fiscal policies.
According to the Department of Statistics Malaysia, the country's inflation rate (as measured by the Consumer Price Index) increased 3.2 per cent year-on-year in December 2021, mainly due to the rise in food and fuel prices and the low base effect.
In a statement today, IDEAS said even though the inflationary trend is disconcerting, inflation can be controlled efficiently in the short to medium term through the timely deployment of monetary policies.
It noted that the United States Federal Reserve has signalled that it will increase its Overnight Policy Rate (OPR) multiple times this year in order to tame its own inflation.
"Malaysia will likely follow suit by increasing its OPR gradually in 2022 and 2023, whereby Bank Negara Malaysia (BNM) is expected to increase the OPR by about 50 basis points in the later half of this year," it said.
Meanwhile, IDEAS director of Economics and Business Unit and acting director of Research, Dr Juita Mohamad said the current rise in inflation is a global issue, stemming from stronger demand and higher energy prices, after two years of battling the pandemic through the implementation of lockdowns.
"The pandemic and the lockdowns led to both demand and supply shocks at a global scale. As a small and open economy, Malaysia was not immune to the devastating aftermaths posed by the pandemic.
"Inflationary pressure is further compounded by the recent floodings in the country, which puts a strain on the supply of selected essential goods produced locally," she said.
Juita said to minimise the negative effects of the price hikes on consumers in the short term, fiscal policies including fuel and electricity consumption subsidies and price ceilings of essential goods have been deployed by the government in the past.
However, she noted that in the long term, these instruments and interventions need to be rationalised in order to avoid sustained dependence on subsidies and price ceilings, which would not be economically viable over the long term.
"In our view, a formalised social safety net programme needs to be developed to ensure financial assistance and aid can be targeted and funnelled to the vulnerable households and groups effectively and transparently," she said.
-- BERNAMA
Bernama
Wed Feb 16 2022
![Malaysia's current inflationary pressures, price hikes temporary - IDEAS Malaysia's current inflationary pressures, price hikes temporary - IDEAS](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2021-09/71630568012_IDEAS.jpg)
The Institute for Democracy and Economic Affairs (IDEAS) believes that the inflationary pressures and price hikes that Malaysia is currently facing are temporary and can be effectively controlled through proper monetary and fiscal policies.
10 Berita Pilihan - (16 Julai 2024
Antara pelbagai berita dalam dan luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
PAC beri tempoh tiga bulan kepada HRD Corp
Jawatankuasa Kira-kira Wang Negara (PAC) memberi tempoh tiga bulan kepada Perbadanan Pembangunan Sumber Manusia (HRD Corp) untuk mengemukakan laporan tindakan susulan terhadap syor jawatankuasa itu.
Kylian Mbappe tandatangan kontrak dengan Real Madrid
Bintang bola sepak Perancis Kylian Mbappe menandatangani kontrak selama lima tahun dengan kelab Sepanyol Real Madrid pada Selasa.
Pelepasan ketujuh air sisa nuklear Fukushima ke laut selesai
Jepun telah menyelesaikan pusingan ketujuh pelepasan air sisa radioaktif yang dirawat dari loji kuasa nuklear Fukushima Daiichi ke Lautan Pasifik pada Selasa.
Empat termasuk kapten maut dalam pertempuran
Empat anggota tentera India termasuk kapten meninggal dunia akibat kecederaan selepas pertempuuran pada malam isnin di Hutan Desa.
Pakistan sahkan 4 warganya terbunuh di Oman
Pakistan berkata pada Selasa empat warganya terbunuh dalam insiden tembakan pada malam Isnin berhampiran ibu negara Oman, Muscat.
Lima terbunuh, puluhan cedera dalam protes antikuota di Bangladesh
Sekurang-kurangnya empat orang terbunuh dan puluhan lagi cedera dalam pertempuran antara pelajar yang memprotes sistem kuota dalam pekerjaan sektor awam dan polis di pelbagai bahagian Bangladesh pada Selasa.
Kerajaan cadang perkenal pembiayaan swasta
Kerajaan menyasarkan untuk memperkenalkan pembiayaan swasta alternatif bagi memastikan kemampanan kewangan program sektor air, sekali gus mengurangkan kebergantungan pada perbelanjaan kerajaan dan mengukuhkan daya tahan.
Saya tak fitnah Guan Eng, cuma jelaskan siasatan SPRM - Muhyiddin
Presiden Bersatu Tan Sri Muhyiddin Yassin memberitahu Mahkamah Tinggi Kuala Lumpur hari ini bahawa beliau tidak memfitnah Lim Guan Eng berhubung isu pengecualian cukai terhadap Yayasan Albukhary
KPT alu-alukan dapatan, cadangan PAC - Zambry
Ini termasuklah cadangan pelaksanaan Garis Panduan Pelaburan dan Pembiayaan oleh Universiti Awam 2024 kepada anak-anak syarikat di bawah seliaan Kementerian Pendidikan Tinggi (KPT).
![Hak kanak-kanak pelarian, pencari suaka dapatkan pendidikan dan penjagaan kesihatan perlu dilindungi Hak kanak-kanak pelarian, pencari suaka dapatkan pendidikan dan penjagaan kesihatan perlu dilindungi](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2019-03/41553520208_PelarianRohingya.jpg)
Hak kanak-kanak pelarian, pencari suaka dapatkan pendidikan dan penjagaan kesihatan perlu dilindungi
Hak mendapat pendidikan dan penjagaan kesihatan adalah antara dua hak asasi kanak-kanak.
![COVID-19: Sistem pendidikan perlu lebih bersedia untuk krisis di masa hadapan - IDEAS COVID-19: Sistem pendidikan perlu lebih bersedia untuk krisis di masa hadapan - IDEAS](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2019-03/61552377488_sungai.jpg)
COVID-19: Sistem pendidikan perlu lebih bersedia untuk krisis di masa hadapan - IDEAS
Pelan tindakan krisis perlu diformulasikan supaya sistem pendidikan lebih bersedia sekiranya ada lagi kecemasan atau krisis di masa hadapan.
![Edarkan peranti elektronik kepada pelajar, tingkatkan PnP melalui televisyen - IDEAS Edarkan peranti elektronik kepada pelajar, tingkatkan PnP melalui televisyen - IDEAS](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2017-12/81513168840_mobile.jpg)
Edarkan peranti elektronik kepada pelajar, tingkatkan PnP melalui televisyen - IDEAS
Lanjutan PKP akan mengakibatkan penutupan sekolah lebih lama, dan memberi impak besar kepada pelajar dari keluarga kurang berkemampuan.
![COVID-19: Tingkatkan akses pendidikan kepada pelajar miskin, orang Asli dan pelajar OKU - IDEAS COVID-19: Tingkatkan akses pendidikan kepada pelajar miskin, orang Asli dan pelajar OKU - IDEAS](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2019-07/71562605029_OrangAsliGuaMusang.jpg)
COVID-19: Tingkatkan akses pendidikan kepada pelajar miskin, orang Asli dan pelajar OKU - IDEAS
Menteri Kanan Dr Mohd Radzi Md Jidin dilaporkan berkata, 36.9 peratus murid di seluruh negara tidak mempunyai sebarang peranti elektronik.
![#MalaysiaMemilih: Berita sebelah pihak semakin tidak diterima dunia #MalaysiaMemilih: Berita sebelah pihak semakin tidak diterima dunia](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2018-01/61515661635_akhbar.jpg)
#MalaysiaMemilih: Berita sebelah pihak semakin tidak diterima dunia
Media yang hanya menulis berdasarkan satu sumber mungkin hanya memperoleh 25 peratus daripada keseluruhan audien.
![Whistleblower: Defisit kepercayaan halang masyarakat salur maklumat - Wan Saiful Whistleblower: Defisit kepercayaan halang masyarakat salur maklumat - Wan Saiful](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2015-06/51435045231_WanSaiful.jpg)
Whistleblower: Defisit kepercayaan halang masyarakat salur maklumat - Wan Saiful
Kepercayaan rakyat terhadap badan-badan ini semakin menghakis kerana mereka berasakan ada campur tangan unsur-unsur politik dalam badan ini.
![Mampukah Parti Islamik Baharu akhiri polemik golongan konservatif dan progresif PAS? Mampukah Parti Islamik Baharu akhiri polemik golongan konservatif dan progresif PAS?](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2015-06/51435045231_WanSaiful.jpg)
Mampukah Parti Islamik Baharu akhiri polemik golongan konservatif dan progresif PAS?
Tindakan menubuhkan parti baharu oleh kumpulan progresif atau G18 yang tewas dalam muktamar PAS baru-baru ini dilihat sebagai satu langkah yang baik.
![Pakatan baharu: Apakah jaminan ia tak akan terkubur juga? Pakatan baharu: Apakah jaminan ia tak akan terkubur juga?](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2015-06/51435045231_WanSaiful.jpg)
Pakatan baharu: Apakah jaminan ia tak akan terkubur juga?
Pakatan baharu perlu dilihat sebagai sebuah pakatan yang tidak bersifat 'ad hoc' atau ia akan terkubur seperti Pakatan Rakyat baru-baru ini.
![Cadangan Azmin sebagai MB oleh PAS tindakan yang betul - Wan Saiful IDEAS Cadangan Azmin sebagai MB oleh PAS tindakan yang betul - Wan Saiful IDEAS](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2013-08/41376468984_295x200.jpg)
Cadangan Azmin sebagai MB oleh PAS tindakan yang betul - Wan Saiful IDEAS
Katanya Azmin merupakan calon yang lebih sesuai kerana jika Wan Azizah menjadi Menteri Besar Selangor, banyak persoalan akan timbul.
![Kenaikan gaji ADUN Selangor adalah wajar - Wan Saiful IDEAS Kenaikan gaji ADUN Selangor adalah wajar - Wan Saiful IDEAS](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2013-08/41376468984_295x200.jpg)
Kenaikan gaji ADUN Selangor adalah wajar - Wan Saiful IDEAS
Pengarah Eksekutif IDEAS Wan Saiful Wan Jan berkata kenaikan gaji bagi ADUN Selangor adalah wajar supaya ia setara dengan tanggunjawab mereka.