Alliance Research expects the local airline industry to experience deteriorating financial performance this year as unit cost is expected to rise due to a weaker ringgit.
The research firm forecasts the ringgit to average at RM3.30 against the US dollar this year, which is 4.7 per cent weaker vis-a-vis the average of RM3.15 against the greenback in 2013.
"As such we expect airlines' unit cost to inch upwards as a significant proportion of their operating costs are US dollar-denominated.
"Interest costs are also expected to rise in view of the substantial US dollar-denominated financial commitments," it said in a note Monday.
Alliance Research also expects the total capacity growth to increase by only 6.9 per cent this year, the slowest pace since the Global Financial Crisis in 2008-2009.
As such, it expects yields to stabilise this year due to the confluence of natural organic demand growth of three to four per cent and the additional travel demand generated by Visit Malaysia Year 2014, to improve the supply-demand equilibrium.
"The exception to this would be Malaysian Airline System Bhd's (MAS) international routes, where we believe it would continue to experience yield compression and/or fall in load factor in the near term following the tragic MH370 incident.
"We also expect AirAsia X Bhd (AAX) to continue seeing pressure on its Australian yields, as management has indicated that it will need three to four quarters for the market to absorb the additional capacity previously added in the third quarter of financial year 2013," it said.
Alliance Research is downgrading the aviation sector to "neutral" in tandem with its recent downgrades on aviation stocks under its coverage, namely AirAsia and AAX.
"We expect airlines' negative earnings momentum to continue due to a weaker ringgit and a possible delay in the move-over to klia2," it added.
The research house, however, favours Malaysia Airports Holdings Bhd with a "buy" call and a target price of RM9.80, as it represents a lower risk alternative to airlines to ride on the Visit Malaysia Year 2014 investment theme.-- Bernama
Bernama
Mon Mar 31 2014
![Weaker ringgit will hit airlines this year: Alliance Research Weaker ringgit will hit airlines this year: Alliance Research](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2013-06/41371774308_295x200.jpg)
10 Berita Pilihan - (16 Julai 2024
Antara pelbagai berita dalam dan luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
PAC beri tempoh tiga bulan kepada HRD Corp
Jawatankuasa Kira-kira Wang Negara (PAC) memberi tempoh tiga bulan kepada Perbadanan Pembangunan Sumber Manusia (HRD Corp) untuk mengemukakan laporan tindakan susulan terhadap syor jawatankuasa itu.
Kylian Mbappe tandatangan kontrak dengan Real Madrid
Bintang bola sepak Perancis Kylian Mbappe menandatangani kontrak selama lima tahun dengan kelab Sepanyol Real Madrid pada Selasa.
Pelepasan ketujuh air sisa nuklear Fukushima ke laut selesai
Jepun telah menyelesaikan pusingan ketujuh pelepasan air sisa radioaktif yang dirawat dari loji kuasa nuklear Fukushima Daiichi ke Lautan Pasifik pada Selasa.
Empat termasuk kapten maut dalam pertempuran
Empat anggota tentera India termasuk kapten meninggal dunia akibat kecederaan selepas pertempuuran pada malam isnin di Hutan Desa.
Pakistan sahkan 4 warganya terbunuh di Oman
Pakistan berkata pada Selasa empat warganya terbunuh dalam insiden tembakan pada malam Isnin berhampiran ibu negara Oman, Muscat.
Lima terbunuh, puluhan cedera dalam protes antikuota di Bangladesh
Sekurang-kurangnya empat orang terbunuh dan puluhan lagi cedera dalam pertempuran antara pelajar yang memprotes sistem kuota dalam pekerjaan sektor awam dan polis di pelbagai bahagian Bangladesh pada Selasa.
Kerajaan cadang perkenal pembiayaan swasta
Kerajaan menyasarkan untuk memperkenalkan pembiayaan swasta alternatif bagi memastikan kemampanan kewangan program sektor air, sekali gus mengurangkan kebergantungan pada perbelanjaan kerajaan dan mengukuhkan daya tahan.
Saya tak fitnah Guan Eng, cuma jelaskan siasatan SPRM - Muhyiddin
Presiden Bersatu Tan Sri Muhyiddin Yassin memberitahu Mahkamah Tinggi Kuala Lumpur hari ini bahawa beliau tidak memfitnah Lim Guan Eng berhubung isu pengecualian cukai terhadap Yayasan Albukhary
KPT alu-alukan dapatan, cadangan PAC - Zambry
Ini termasuklah cadangan pelaksanaan Garis Panduan Pelaburan dan Pembiayaan oleh Universiti Awam 2024 kepada anak-anak syarikat di bawah seliaan Kementerian Pendidikan Tinggi (KPT).
![AirAsia Berhad bakal buang ratusan pekerja lagi AirAsia Berhad bakal buang ratusan pekerja lagi](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/https://img.astroawani.com/2020-06/71591598251_Airasia.jpg)
AirAsia Berhad bakal buang ratusan pekerja lagi
AirAsia bagaimanapun akan menyediakan bantuan asas seperti manfaat penjagaan kesihatan dan kupon penerbangan sehingga Disember 2020 kepada pekerja terjejas.
![Anak kapal penerbangan terima tempias, hilang 70 peratus pendapatan bulanan dek COVID-19 Anak kapal penerbangan terima tempias, hilang 70 peratus pendapatan bulanan dek COVID-19](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2020-06/71591161190_Pramugari.jpg)
Anak kapal penerbangan terima tempias, hilang 70 peratus pendapatan bulanan dek COVID-19
70 peratus pendapatan anak kapal ini bergantung kepada elaun penerbangan.
![Malaysia kekurangan pusat jagaan kanak-kanak - TPM Malaysia kekurangan pusat jagaan kanak-kanak - TPM](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2018-09/41537263932_WanAzizahWanIsmail.jpg)
Malaysia kekurangan pusat jagaan kanak-kanak - TPM
Malaysia memerlukan sekurang-kurangnya 38,333 pusat penjagaan kanak-kanak yang berdaftar bagi menampung bilangan anak-anak berusia bawah empat tahun yang memerlukan penjagaan.
![Mobile Legends: AirAsia Saiyan mahu bertemu MyA sekali lagi untuk tebus kesilapan Mobile Legends: AirAsia Saiyan mahu bertemu MyA sekali lagi untuk tebus kesilapan](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2018-04/81523754831_Saiyan.jpg)
Mobile Legends: AirAsia Saiyan mahu bertemu MyA sekali lagi untuk tebus kesilapan
Pemain AirAsia Saiyan Ahmad Fuad Razali yang senang dikenali sebagai Fredo berkata kesilapan itu berlaku berikutan masalah teknikal komunikasi ketika kedua-dua pasukan berperang di kawasan Lord.
![Gunung Agung: Rakyat Malaysia terkandas di Lombok cemas! Gunung Agung: Rakyat Malaysia terkandas di Lombok cemas!](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2017-11/71511772707_950x600.jpg)
Gunung Agung: Rakyat Malaysia terkandas di Lombok cemas!
Rakyat Malaysia yang melancong ke Lombok mendakwa tidak dimaklumkan dengan jelas penutupan lapangan terbang Lombok.
![AirAsia nasihat penumpang tiba awal di lapangan terbang sepanjang tempoh Tahun Baru Cina AirAsia nasihat penumpang tiba awal di lapangan terbang sepanjang tempoh Tahun Baru Cina](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2015-12/71450367359_KLIAAIRASIA.jpg)
AirAsia nasihat penumpang tiba awal di lapangan terbang sepanjang tempoh Tahun Baru Cina
AirAsia dan AirAsia X meminta semua penumpang yang menggunakan perkhidmatannya sepanjang tempoh perayaan Tahun Baru Cina supaya tiba awal di lapangan terbang bagi mengelak kesesakan
![Briyani ayam masala mentega, muruku hidangan dalam penerbangan AirAsia sempena Deepavali Briyani ayam masala mentega, muruku hidangan dalam penerbangan AirAsia sempena Deepavali](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2015-07/41436698943_AirAsia.jpg)
Briyani ayam masala mentega, muruku hidangan dalam penerbangan AirAsia sempena Deepavali
Briyani Ayam Masala Mentega akan menjadi satu daripada hidangan baharu dalam menu penerbangan AirAsia selain Muruku, snek kegemaran rakyat Malaysia yang ditawarkan sempena sambutan Deepavali.
![MAHB patut bertanggungjawab insiden KLIA2 menakung air - Tony Fernandes MAHB patut bertanggungjawab insiden KLIA2 menakung air - Tony Fernandes](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2015-07/41437994293_TonyFernandes.jpg)
MAHB patut bertanggungjawab insiden KLIA2 menakung air - Tony Fernandes
Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan AirAsia Tan Sri Tony Fernandes hari ini meluahkan rasa kekecewaannya berikutan keadaan KLIA2 yang ditenggelami air.
!['Tiada kata yang boleh gambarkan kesedihan ini', ucap takziah Tony 'Tiada kata yang boleh gambarkan kesedihan ini', ucap takziah Tony](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2014-12/71419931267_295x200.jpg)
'Tiada kata yang boleh gambarkan kesedihan ini', ucap takziah Tony
Tony Fernandes telah menyampaikan ucapan takziahnya kepada keluarga mangsa pesawat AirAsia QZ8501, ekoran laporan berita bahawa serpihan pesawat dan mayat telah dijumpai di lokasi pencarian.
![Tiba awal di lapangan terbang semasa Hari Raya, kata AirAsia Tiba awal di lapangan terbang semasa Hari Raya, kata AirAsia](https://resizer-awani.eco.astro.com.my/tr:w-177,h-100,q-100,f-auto/http://img.astroawani.com/2013-01/61357706890_295x200.jpg)
Tiba awal di lapangan terbang semasa Hari Raya, kata AirAsia
Air Asia menasihatkan penumpang supaya berada di lapangan terbang sekurang-kurangnya tiga jam sebelum penerbangan.