Strong sales of Galaxy phones propelled Samsung's quarterly profit to a record high, but its shares dropped Friday on the prospect its growth will slow in an increasingly crowded smartphone market.
Samsung Electronics Co. said July-September net profit nearly doubled to 6.56 trillion won ($5.97 billion) from 3.44 trillion won a year earlier. Revenue for the third quarter climbed 26 percent to 52.2 trillion won.
The company's shares fell as much as 2 percent in Seoul after the earnings announcement. Analysts said investors are worried that the widespread adoption of smartphones in developed markets and heightened competition from rivals could squeeze profit from the lucrative smartphone business. Samsung and Apple Inc. together account for nearly half of global smartphone sales.
The South Korean company, which raked in more than half of its profit and revenue from its mobile communications business, said its Galaxy S III and Galaxy Note II smartphones will help sustain its earnings momentum in the final quarter of the year.
Samsung also plans to act more aggressively to advance its share of the tablet PC market next year, its vice presidents Kim Hyun-joon and Robert Yi said at a conference call with investors.
"The tablet market is going through a very significant change," Yi, Samsung's head of investor relations, said at a conference call. The release of mini tablets that are between the size of smartphones and standard tablets could open up a new growth area next year, he said.
Apple, a leader in the tablet market, announced a smaller and cheaper iPad earlier this week, pitting its 7.9-inch iPad mini against small tablets from Amazon, Google and Samsung. Samsung launched the Galaxy Note II, an overblown smartphone with a 5.5-inch screen and a digital pen, in the U.S. market earlier this week.
Operating profit surged 91 percent to an all-time high of 8.12 trillion won ($7.4 billion) in the third quarter, in line with the company's preliminary results released earlier this month. Samsung is the world's largest maker of computer memory chips, mobile phones and TVs.
In the latest quarter, Samsung benefited from robust sales of its Galaxy smartphones as well as demand for high-end components for mobile devices, which offset weak global PC demand and a thin profit from its memory chip business.
Its mobile communications division that sells the Galaxy series of smartphones and tablet computers generated revenue of 26.3 trillion won.
Associated Press
Fri Oct 26 2012
Beribu-ribu bantah Netanyahu di New York sebelum berucap di PBB
Bantahan itu berlangsung menjelang ucapan Netanyahu di Perhimpunan Agung Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (PBB) hari ini.
Homecoming PETRONAS cungkil bakat badminton di Sibu
PETRONAS berharap dapat memberi inspirasi kepada pemain muda untuk mencapai potensi mereka dan mungkin menjadi pemain negeri atau kebangsaan yang dikenali di seluruh dunia.
Sebahagian England dilanda hujan lebat dan banjir semalaman
Pejabat Meteorologi mengeluarkan amaran amber untuk kawasan Midlands dan selatan negara itu semalaman, dengan nasihat itu tamat pada 6 pagi (0500 GMT).
[TERKINI] Sarawak kuasai pegangan majoriti Affin Bank
Sarawak memuktamadkan pengambilalihan pegangan majoriti Affin Bank bhd selepas majlis menandatangan Perjanjian Jual Beli melibatkan kedua-dua pihak dan Lembaga Tabung Angkatan Tentera (LTAT) dimeterai pada Jumaat di Kuching Sarawak.
'Kenapa GISB buat begini kepada kanak-kanak, apa tujuan sebenar?' - Khutbah Jumaat JAIS
Jabatan itu menempelak tindakan GISB yang bukan saja gagal memelihara kanak-kanak, malah berlaku zalim dengan menyekat akses kepada pendidikan arus perdana dan mengeksploitasi kudrat mereka.
Tujuh resolusi ekosistem negara bebas rasuah akan dibentang kepada PM - SPRM
Tujuh resolusi berhubung pembentukan ekosistem negara bebas rasuah akan dibentang ke Mesyuarat Jawatankuasa Khas Kabinet Tatakelola Nasional.
Taman Botanikal Perlis berpotensi jadi tarikan pelancongan baharu
Taman botanikal itu menjadi pusat pengumpulan koleksi tanaman nadir iaitu tanaman hampir pupus yang bertujuan mengekalkan manfaat tanaman.
Pahang pandang serius isu GISB, tiada kompromi ajaran langgar akidah dan syariah
Kerajaan negeri serah sepenuhnya kepada pihak berkuasa, berhubung tindakan penguatkuasaan dan siasatan terhadap individu serta premis GISB.
China, Jepun, Korea setuju salur kepakaran pembangunan tenaga di ASEAN - Fadillah
Ketiga-tiga negara itu memaklumkan komitmen tersebut ketika Mesyuarat Menteri-Menteri Tenaga ASEAN (AMEM) 3 (China, Jepun, Korea) ke-21.
Polis buka kertas siasatan fitnah senator paksa pengawal peribadi makan khinzir
Ketua Polis Pulau Pinang Datuk Hamzah Ahmad berkata polis menerima laporan berhubung kejadian terbabit daripada senator berusia 38 tahun itu pada 8.31 malam tadi.
Apple iPhone 16 kini boleh dipratempah, dengan pilihan ambil terus di Apple Store TRX
Pengguna tempatan boleh membuat pembelian dan menerimanya bermula 20 September 2024.
Apple diarah bayar cukai €13 bilion kepada Ireland
APPLE kini perlu membayar cukai berjumlah "13 bilion (RM62 bilion) kepada Ireland.
Malaysia negara terawal terima siri iPhone 16, iPhone 16 Pro – mulai 20 Sept 2024
Para pengguna tempatan boleh melakukan tempahan bermula 8 malam 13 September 2024 dan mula menerimanya bermula 20 September 2024.
Apple dilapor akan beralih sepenuhnya ke skrin OLED untuk semua iPhone bermula 2025
Penggunaan panel OLED dilihat akan menawarkan paparan warna yang lebih cantik, selain sesuai untuk paparan video berdefinisi tinggi.
Apple Mac Mini baharu dijangka buang sambungan USB-A
Ini mungkin selari dengan perubahan yang telah dilakukan pada komputer riba MacBook, yang tidak lagi menyertakan sambungan USB-A, dan memfokuskan sepenuhnya pada USB-C.
Apple dilapor bangunkan Magic Keyboard lebih murah untuk iPad
Apple sedang menguji Magic Keyboard pada harga lebih rendah, menyasarkan pengguna iPad asas dan juga iPad Air.
Apple, NVIDIA dilapor ingin melabur dalam OpenAI
Ini akan membuatkan pelbagai syarikat terkemuka teknologi kini bersaing dalam mendapatkan pegangan masing-masing pada OpenAI.
Apple pecat 100 pekerja dalam jabatan perkhidmatan digital, jejas beberapa aplikasi
Pemecatan turut melibatkan peranan kejuruteraan dan pasukan perkhidmatan lain termasuk yang mengendalikan Apple News.
Senarai lagu Apple Music kini boleh dipindahkan ke YouTube Music
Hanya senarai lagu yang dihasilkan sendiri oleh pengguna boleh dipindahkan ke YouTube Music.
Apple adakan acara khas pada 10 Sept - iPhone 16 dijangka diperkenal
Apple menggunakan tema 'Its Glowtime' untuk acara khas ini, yang akan disiarkan langsung secara dalam talian.